Në këtë pikë, sektori bankar amerikan hyri në një fazë ndarjeje.

Gjatë kësaj periudhe, industria bankare operoi një biznes relativisht të unifikuar dhe si fushëveprimi i biznesit ashtu edhe madhësia e biznesit ishin të kufizuara në një farë mase.

Në dhjetor 1999, Akti i Modernizimit të Shërbimeve Financiare u miratua në SHBA, duke eliminuar kufijtë midis bankave, institucioneve të letrave me vlerë dhe institucioneve të sigurimit përsa i përket fushës së biznesit, duke i dhënë fund ndarjes gati 70-vjeçare.

 

"Jeta e kaluar" e hipotekave

Fillimisht, kreditë hipotekore ishin kryesisht kredi me pagesë me balonë në një periudhë afatshkurtër ose afatmesme.

Megjithatë, këto kredi ishin shumë të ndjeshme ndaj ndryshimeve në çmimet e banesave dhe kur filloi Depresioni i Madh, çmimet e banesave vazhduan të bien dhe bankat u përballën me sasi të mëdha borxhesh të këqija, duke krijuar një rreth vicioz që rezultoi në humbjen e banesave nga banorët dhe një numër të madh të bankat duke falimentuar.

Pas krizës, për të stimuluar ekonominë dhe për të zgjidhur problemin e strehimit të banorëve, Shtetet e Bashkuara filluan të ndihmojnë banorët në marrjen e kredive hipotekare në formën e garancive shtetërore.

Shoqata Federale Kombëtare e Hipotekave (FNMA ose Fannie Mae) u krijua në 1938 kryesisht për të blerë hipoteka të garantuara nga Administrata Federale e Strehimit (FHA) dhe Administrata e Veteranëve (VA) dhe filloi blerjen e hipotekave të rregullta të garantuara joqeveritare në 1972.

Në atë kohë, tregu i hipotekave në tërësi ishte ende shumë jofunksional, dhe në sfondin e segmentimit, bankat e investimeve zbuluan gradualisht se nëpërmjet titullizimit të aktiveve, ato mund të zbërthenin një kredi të vetme hipotekore për banim me një sasi të madhe parash në një numër të madh obligacione me shuma më të vogla, të cilat përmirësonin ndjeshëm likuiditetin.

Prandaj, në vitin 1970, qeveria krijoi Korporatën Federale të Hipotekës së Shtëpisë (FHLMC ose Freddie Mac) për të zhvilluar plotësisht tregun sekondar për hipotekat rezidenciale.

Krijimi i Freddie Mac kontribuoi drejtpërdrejt në zhvillimin e tregut dytësor për hipotekat rezidenciale dhe dha dritën jeshile për sigurimin e hipotekave.

 

Dallimi midis huadhënësit hipotekor dhe bankës me pakicë

Kur një huamarrës po mendon të aplikojë për një kredi për shtëpi, dy mënyrat më të zakonshme janë të shkojë direkt në një bankë (Bankë me pakicë) ose te një ndërmjetës hipotekor (Hidhënës hipotekor).

Banka me pakicë (banka tregtare), nga ana tjetër, është zakonisht një kompani e përzier që ofron hipoteka, si dhe shërbime financiare si kursime, karta krediti, kredi për automjete dhe investime.

Kur një huamarrës i afrohet një banke të caktuar, ai do të ketë akses vetëm në informacionin dhe shërbimet e asaj banke, dhe shërbimet e bankës shpesh kufizohen në vetë kredinë, duke e bërë të vështirë integrimin e plotë të ndërlikimeve të marrëdhënies midis shtëpisë dhe kredisë.

Ndërsa tarifat e bankës me pakicë mund të jenë më të ulëta, huadhënësi hipotekor zakonisht ofron shërbim më profesional, përgjigje më të shpejtë dhe një përzgjedhje më të gjerë produktesh për një audiencë më të gjerë.

Huadhënësi hipotekor mund t'u ofrojë huamarrësve këshillim gjithëpërfshirës dhe profesional për kredinë, t'i ndihmojë mysafirët t'i përgjigjen një sërë pyetjesh komplekse në lidhje me kreditë dhe portofolet e financimit dhe të gjejnë përshtatshmërinë më të mirë për huamarrësin midis dhjetëra produkteve.

Kjo do të thotë gjithashtu se pozicioni i huadhënësit është më i favorshëm për huamarrësit, pasi ata kanë më shumë opsione dhe përfitime të prekshme.

 

Mund të thuhet se gjetja e një huadhënësi të mirë hipotekor dhe një krijuesi i mirë i kredisë hipotekore mund t'i kursejë huamarrësit para, kohë dhe të marrë informacionin më të mirë të produktit herën e parë.