Pse është kaq e rëndësishme norma kryesore në mendjet e bankave?
10/10/2022
Origjina e tarifës kryesore
Para Depresionit të Madh, normat e huadhënies në SHBA u liberalizuan dhe secila bankë caktoi normën e saj të huadhënies duke marrë parasysh koston e fondeve, primet e rrezikut dhe faktorë të tjerë.
Në vitin 1929, Shtetet e Bashkuara hynë në Depresionin e Madh – ndërsa ekonomia amerikane u përkeqësua, bizneset u mbyllën në numër të madh dhe të ardhurat e banorëve ranë.
Kështu, në treg u shfaq një çekuilibër ndërmjet ofertës dhe kërkesës për kapital dhe numri i bizneseve të aftë për kredi dhe përfituesve të kredisë cilësore ra me shpejtësi.Megjithatë, sektori bankar kishte një tepricë kapitali dhe duhej të gjente një vend për të investuar.
Për të ruajtur volumin e kredive, disa banka komerciale filluan të ulin qëllimisht standardet e kredisë, disa kompani me kualifikim të dobët u përfshinë gjithashtu në grupin e synuar të kredive, bankat konkurruan për klientët e korporatave dhe madje filluan të ofrojnë ulje të normave të interesit.
Faturimi i bankave që rezultoi çoi në një rritje të konsiderueshme të aktiveve me probleme pasi bankat me zinxhirë kapitali të prishur falimentuan, duke përkeqësuar më tej recesionin.
Për të parandaluar konkurrencën keqdashëse midis bankave dhe për të rregulluar tregun e kursimeve dhe kredive, Rezerva Federale prezantoi një sërë masash, njëra prej të cilave është norma kryesore e kreditimit - norma kryesore.
Kjo politikë mbron vendosjen e një norme të vetme bazë interesi për të shërbyer si një normë minimale interesi për kreditë dhe bankat duhet të japin hua me norma mbi këtë normë optimale të huadhënies për të stabilizuar rendin e tregut.
Si llogaritet norma kryesore?
Norma kryesore e kredisë (më tej referuar si LPR), është norma e interesit që bankat komerciale ngarkojnë për kreditë për klientët e tyre me vlerësimet më të larta të kredisë – këta huamarrës më të denjë për kredi janë zakonisht disa nga korporatat më të mëdha.
Në vitet 1930, me iniciativën e Wall Street Journal, LPR u llogarit duke peshuar 22-23 kuota nga 30 bankat më të mëdha tregtare në Shtetet e Bashkuara, të zgjedhura sipas rregullave për përcaktimin e LPR të tregut dhe të botuara rregullisht. në edicionin letre të Wall Street Journal, dhe ky i botuar Prime Rate përfaqësonte kufirin e poshtëm të të gjitha normave të kreditimit në treg.
Mekanizmi për përcaktimin e normës së LPR ka evoluar gjatë gati tetëdhjetë viteve: Fillimisht, shumica e bankave cituan Normën e synuar të Fondeve Federale (FFTR) kur bankat kishin një shkallë të lartë lirie për të rregulluar normat e interesit.
Në vitin 1994, megjithatë, Rezerva Federale ra dakord me bankat komerciale që LPR do të merrte formën e një rregullimi të plotë të normës së synuar të fondeve federale, me formulën që ishte Norma kryesore = Norma e synuar e fondeve federale + 300 pikë bazë.
Kjo 300 pikë bazë është një vlerë e ndërmjetme, që do të thotë se diferenca midis normës së parë dhe normës së fondeve federale lejohet të luhatet pak mbi dhe nën 300 pikë bazë.Për pjesën më të madhe të periudhës që nga viti 1994, kjo diferencë ka qenë ndërmjet 280 dhe 320 pikë bazë.
Duke filluar nga viti 2008, ndërsa sektori bankar u bë më i përqendruar dhe shumica e bankave kontrolloheshin nga një pjesë e vogël bankash, numri i bankave të listuara për LPR u reduktua në dhjetë, nga të cilat normat e LPR të publikuara në Wall Street ndryshuan kur normat kryesore ndërruar nga shtatë banka.
Me futjen e këtij mekanizmi kuotimi, bankat e nivelit të dytë humbën pothuajse plotësisht autonominë e tyre në rregullimin e normës së parë.
Pse duhet të më interesojë çmimi kryesor?
Prime Rate, i publikuar nga Wall Street Journal, është një tregues i normave të interesit në SHBA dhe përdoret si normë bazë nga më shumë se 70% e bankave.
Normat e interesit për kreditë konsumatore zakonisht ndërtohen mbi këtë normë kryesore dhe kur kjo normë të ndryshojë, shumë konsumatorë do të shohin gjithashtu ndryshime në normat e interesit për kartat e kreditit, kreditë për automjete dhe kreditë e tjera konsumatore.
Sapo përmendëm se llogaritja e normës kryesore rrjedh nga norma e synuar e fondeve federale + 300 pikë bazë, dhe "Norma e synuar e fondeve federale" është "Interesi" i Fed për rritjen e normave të lulëzuara këtë vit.
Pasi Fed ngriti normat për herë të tretë në shtator me 75 pikë bazë, norma e interesit u rrit në 3% në 3.25% dhe shtoi se 3% shtesë e normës së parë është në thelb minimumi aktual për normën e kredisë në treg.
Burimi i imazhit: https://www.freddiemac.com/pmms
Të enjten, Freddie Mac raportoi një normë fikse 30-vjeçare të hipotekës mesatarisht 6.7% – më e lartë se vlerësimi ynë për normën kryesore.
Llogaritja e mësipërme na jep gjithashtu një kuptim më të mirë se si ndikimi i rritjes së normës u transmetua kaq shpejt në tregun e hipotekave.
Ndryshimet në normën kryesore do të kenë gjithashtu një ndikim më të drejtpërdrejtë në disa kredi për shtëpi, të tilla si kreditë me normë të rregullueshme, të cilat rregullohen çdo vit, dhe Kreditë e kapitalit për shtëpi (HELOCs), të cilat janë të lidhura drejtpërdrejt me normën kryesore.
Duke kuptuar "jetën e kaluar" të normës kryesore, është më e dobishme për ne që të monitorojmë tendencën në normën e hipotekës dhe duke pasur parasysh politikën e vazhdueshme të rritjes së normës së Fed, blerësit e shtëpive me nevoja për kredi duhet të fillojnë herët për të shmangur humbjen e një kohe të mirë për të siguruar një normë më të ulët.
Deklaratë: Ky artikull është redaktuar nga AAA LENDINGS;disa nga pamjet janë marrë nga interneti, pozicioni i faqes nuk është i përfaqësuar dhe nuk mund të ribotohet pa leje.Ka rreziqe në treg dhe investimet duhet të jenë të kujdesshme.Ky artikull nuk përbën këshilla personale për investime dhe as nuk merr parasysh objektivat specifike të investimit, situatën financiare ose nevojat e përdoruesve individualë.Përdoruesit duhet të marrin në konsideratë nëse ndonjë opinion, opinion ose përfundim i përfshirë këtu është i përshtatshëm për situatën e tyre të veçantë.Investoni në përputhje me rrethanat në rrezikun tuaj.
Koha e postimit: Tetor-11-2022